为适应利率市场化变化形势，建立起科学的贷款利率定价机制，更好的发展信贷业务，使贷款定价与信用风险、市场风险、操作奉献紧密联系，提高风险管理能力和贷款定价能力，农信社应对贷款利率定价机制进行了积极的探索。

一、贷款利率定价实施中存在的主要问题

当前，农信社在贷款利率定价制度实施过程中，由于受到人员、技术等方面的影响，在具体操作上还存在一些问题。

缺乏专门的技术人才。贷款利率定价的技术含量较高，需要有专业人员在做好对市场利率分析和预测的基础上，再对客户进行信用评级和评价，而目前农信社没有专门的利率管理机构，对浮动利率定价机制的形成、具体浮动利率标准的确定及资金成本的测算等缺乏相关的业务知识，具体执行贷款业务的农信社员工又很难正确理解和贯彻浮动利率政策的精神，在信用评级过程中对客户的偿贷能力、盈利能力、运营能力、履约纪录、高管素质等难以准确把握。

间接导致信贷风险。一是农户贷款容易产生信用风险。实行贷款利率定价必然会加重农户的利息负担，导致农户还本付息困难，诱发信用风险。二是容易形成市场风险。近年来由于加息的不确定性，容易出现利率定价后基准利率上调的现象，在信贷合同已经订立的情况下，减少了信用社的利差空间，重新出现收益与风险不匹配的现象。三是容易形成操作风险。由于缺乏有效的监督和复核机制，加上具体经办人难以正确理解浮动利率的形成和确定，容易出现利率定价时人情定价、指令定价、随意定价、主观定价和“吃、拿、卡、要”的现象，进而引发道德风险。

农户贷款利率定价操作困难。由于县域经济内各乡镇农村产业发展现状、市场发展前景、信用环境、风险状况都不尽相同，农户、农业经济组织、微小企业之间的生产经营情况和经济条件差异较大，作为农信社服务的主要对象，户数多、涉及面广，信用体系建设不健全，如果对其全面实施利率定价，相同时期有不同利率，容易使部分农户心理产生不平衡现象，将会出现“一放就乱”的被动局面，“三农”贷款的利率可能出现上升的总体趋势，高浮动幅度的贷款利率加剧了农村信贷市场的逆向选择，使农信社面临着黄金客户流失、市场份额缩小的挑战，客观上也“助长”了民间高利借贷活动，尤其是小额农户信用贷款不适宜进行贷款利率定价。

缺乏有效的科技支持。目前贷款利率定价操作过程中是按照一套标准化的浮动指标设计的，虽然体现了采集方便、直观实用的特点，但农信社客户群往往缺乏规范的财务报表和财务审计体系，使具体操作人员有时感到无从下手，最后的结果往往是敷衍了事，联社对此也无良策予以解决。

二、贷款利率定价科学实施后将发挥应有作用

实行贷款利率风险定价机制，有利于农信社在遵循“效益原则、市场原则、差别化原则、规范管理原则”的基础上，加强风险管理和市场化意识，促进农信社的信贷结构调整，使有限的信贷资金发挥出更好的作用。

改变了农信社传统的经营观念。过去农信社对央行法定贷款利率的依赖性较强，既不遵循市场的客观需求来定价，也不通过收集历史数据和对数据分析来定价，在贷款利率确定方式的选择上采取了固定利率方式。在实行贷款利率定价机制后，基层社在受理贷款业务时，在考虑效益性的同时更注重信贷资金的安全性和流动性，根据客户实际情况和自身管理要求实行差别化定价，即：对一般客户实行规范化的统一产品定价，对重要客户实行个性化的综合定价。

提高了农信社风险管理水平。实行贷款利率风险定价必然要采取完善适应利率浮动的配套管理措施，同时要建立起一个科学的信用评价和评级的管理平台，为客观评价客户资信状况并最终合理确定利率水平找到客观真实科学合理的依据。根据贷款利率浮动应按贷款风险收益相对称的原则进行定价，有益于农信社主动采取各种积极的风险管理措施来识别风险，规避风险。

有利于提高同业竞争能力，培育优质客户群体。目前，从县域经济发展的情况来看，农信社的信贷市场主要集中在农村和城镇，一些有发展潜力、效益好的企业信贷市场被国有商业银行占据，农信社与其竞争基本上处于劣势。究其原因，除了服务手段、工作效率和金融产品外，贷款利率较商业银行高3－6成是其中一个重要因素。在提高和改善服务质量的基础上，充分发挥出农信社业务经营“小、快、灵”的特点，对一些社会效益和经济效益俱佳的企业实行市场定价，能有效提高竞争能力。如某县食品公司是一家省级农业产业化龙头企业，以往在与信用社的业务往来过程中只做了一些零星的信贷业务，而与辖内县工行和农发行业务往来频繁。后来，某县农信社信贷营销人员多次上门走访，并对其进行信用等级评定，计算出符合实际情况的贷款利率，使其打消了顾虑，加强了与农信社的合作。目前，该公司年信贷业务量在500万元以上，降低企业成本5万元以上。

有利于对客户实行优胜劣汰，促进信贷结构调整。贷款利率定价机制运行的基础是信用评级和客户评价，必然促使农信社加强农村信用体系建设工作。在对客户评级和评价的过程中，能使信用社及时发现优质客户和挖掘潜在优良客户，对一些行业情景不明朗、经济效益和社会效益一般、风险较高的的客户逐步实行退出政策。同时，对农业产业化龙头企业、绿色环保行业、公司+农户型企业、订单农业等必然会采取信贷倾斜政策，促进农信社信贷结构调整。

贷款利率定价对客户激励作用日益凸现。由于利率定价与客户的诚信和风险状况精密挂起钩来，真正做到了“高风险高收益、低风险稳收益”，如1笔50万元的贷款如果风险评级不一样，则利率的档次肯定不一样，1年可能相差在万元左右，促使客户采取各种措施不断提高自己的经营管理能力，遵守信用。

三、对策措施

省联社应加强对县联社的培训工作。目前农信社贷款定价最棘手的问题是缺乏专业人才以及研究的设备和技术，只有通过引进人才、培养人才等方式，不断提高现有信贷工作人员素质，同时加大相关科技投入，以尽快适应定价工作的需要。

贷款利率定价工作应因地而宜。目前城市、城郊和富裕地区的农信社在与商业银行的竞争中提高了利率定价能力，利率浮动水平相对合理；而贫困、边远地区农信社利率定价能力较弱。因此，在农信社贷款定价工作过程中，省联社应采取“由城区向农村、由富裕地区向贫困地区”逐步放开的办法，引导农村、贫困地区信用社多方积累利率定价经验，逐步实现全面推进的目标。

完善贷款利率定价管理和监督机制。县级联社应明确利率定价工作流程，可根据业务开展实际情况设立贷款利率定价管理委员会，并设立或明确有关部门为利率定价的管理和监督机构，负责采集基础信息采集和市场预测，并指派专人负责指导和监督全辖的贷款利率定价工作。

不断完善适应利率浮动的配套管理措施。在认识利率市场化改革是必然取向的同时，贷款利率浮动应按贷款风险收益相对称的原则对贷款进行定价，不断完善适应利率市场定价的配套管理措施，防范信贷风险，同时积极推进农村信用体系建设，为农信社客观评价贷户资信状况，并最终合理确定利率水平找到客观真实科学合理的依据。

（安徽望江县农村信用合作联社）