7月15日，浙江宣布全省推行小额贷款公司试点。数千亿潜伏在地下的浙江民间资本或将由此上岸，给大批因资金链紧绷而濒于破产的民企推开一扇希望之窗。相关文件规定，小额贷款公司70%的资金将用于发放不超过50万元的小额贷款，也就是说，小额贷款公司将主要面向中小企业和三农。
自去年下半年以来，浙江企业遭遇到了前所未有的“资金链危机”，从个别企业开始，很快就蔓延到整个行业，直至行业龙头企业，无不处于风雨飘摇之境。而一直“只听楼梯响，不见人下来”的金融改革，也在形势的推拉之下，小心翼翼地开始涉探“深水区”。
资金危机蔓延
5月底，台州的“标杆”民企——飞跃集团有限公司突然被曝“资金链断裂”，公司陷入困境，其创立者兼掌门人邱继宝向政府提出破产申请。仅今年一季度，台州就发生涉及银行融资的企业关停或企业主逃匿事件28起，危及银行债权2个多亿。
打火机是温州最有特色的产业之一，目前全球有80%至90%的金属外壳打火机都产自温州，然而作为温州打火机行业领军人物的周大虎却忧心忡忡。温州打火机企业数量从1年多以前的600家左右锐减到现在的三五十家，温州的打火机行业遭遇到史无前例的重挫。而一向声名在外的温州皮鞋，今年以来已有70多家企业倒闭。
浙江省银监局的一份调研报告显示，“银根紧缩”政策已使辖内银行机构的总体信贷供给能力明显下降。与此同时，小企业经营成本上升，融资需求扩大，加大了信贷供需矛盾。一季度浙江省全部贷款增量1448亿元，同比少增318亿元。其中，小企业授信户数比年初减少11664户，小企业贷款余额比年初增加50亿元，仅相当于去年全年增量的8.6%。如按小企业贷款增量不低于同期全部贷款发放的进度估算，一季度小企业贷款应增200亿元，实际同比少增150亿元。
“当前中小企业资金缺口十分严重，资金链断裂的危险正在加大。”浙江省中小企业局的报告说。
由于信贷资源稀缺，浙江中小企业银行贷款利率随之高涨，不少银行对中小企业贷款利率普遍上浮30%至40%，甚至80%。如果是担保贷款，还要加上担保机构2%至3%的担保费率，融资成本更高。
报告称，今年1至4月，浙江规模以上中小企业的财务费用增长41%，其中利息净支出增长45.18%，亏损面达21.03%，亏损总额70.60亿元，比去年同期上升34.93%。
目前温州市30万家制造企业中，20%、约6万家企业处于停产和半停产状态，其中4万多家已宣告倒闭。
经济界和企业界人士表示，如果今年下半年银行信贷继续从紧，资金链断裂的企业将更多。
民资风险飙升
与其他地区不同的是，浙江的民资非常充裕。温州是浙江省民资尤其充沛的地方。根据温州市金融办提供的数据，2007年温州流动性民间资本超过3000亿元。有人估计整个浙江的流动性民间资本或可达1万亿元。据温州银监局统计，温州地区民间借贷已从前年的500余亿元的规模发展到今年的600余亿元。
浙江省银监局报告显示，由于资金面持续紧张，众多中小企业只能转向民间借贷，以寻求融资渠道。在目前浙江温州的企业营运资金构成中，自有资金、银行贷款、民间融资的比例，已经从2006年的60：24：16，转变为现在的54：18：28。报告称，在被调查的企业中，有一半以上曾有过民间融资行为，有15%的企业通过民间融资解决资金紧张问题。
银行信贷紧缩，民间借贷利息水平飚升，吸引了更多的“快钱”进入民间借贷市场投资。这不仅意味着借款人收益增加，而且风险也在加大。
浙江民间借贷、拆借业务一向活跃，一些从事非法金融业务的“地下钱庄”，从而有了开展业务的空间。但近年来，因“地下钱庄”引发了多起影响恶劣的社会事件，故广受诟病。
一面是企业融资难，一面是民资充裕；一面是银根紧缩，一面是民间借贷风险高。如何求解这个不等式，是多年来一直困惑浙江的问题。记得在10多年前，浙江省的一位领导就向本报记者表示过要努力求解。
收编民间资金
5月4日，国家银监会、央行联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》。7月15日，浙江省政府发出通知，启动小额贷款公司试点工作，9月至10月，小额贷款公司经审核、依法注册登记后即可正式开展业务。明年1月视实际情况逐步加大在全省的推广力度。据了解，浙江是银监会、央行联合发布《关于小额贷款公司试点的指导意见》后，首个对此作出正式反应的省份。
试点期间，原则上在每个县(市、区)设立1家小额贷款公司；列入省级综合配套改革试点的杭州市、温州市、嘉兴市、台州市可增加5家试点名额，义乌市可增加1家试点名额。以温州为例，该市的小额贷款公司首批试点可达16家。目前，温州小额贷款公司试点工作开始启动，民营企业争相要求上马。
在进入门槛上，与银监会、央行的《关于小额贷款公司试点的指导意见》不同，浙江提高了小额贷款公司的注册资本。其中，设立为有限责任公司的，不得低于5000万元(欠发达县域不低于2000万元)；设立为股份有限公司的，不得低于8000万元(欠发达县域不低于3000万元)；试点期间，注册资本的上限为2亿元(欠发达县域为1亿元)。
按照上述设立数量和进入门槛，浙江至少将要“收编”超过50亿元以上的民间资金。
金融对内开放
相关文件显示，试点小额贷款公司的意义在于，增加小企业和“三农”贷款的供给。并在取得经验基础上逐步扩大小额贷款公司的范围，改善农村地区金融服务，规范和引导民间融资。
据了解，浙江省将建立风险防范机制，小额贷款公司在经营过程中，若有非法集资、变相吸收公众存款等严重违法违规行为，由县级政府负责组织有关职能部门及时查处，吊销营业执照，追究公司主要负责人的法律责任，并报省有关部门取消其小额贷款试点资格。
“这是民间金融改革的一个大方向，是金融对内开放前进了一大步！”一经济界资深人士称，这几年他一直都在大声呐喊，建议国家要加大金融服务对内开放的步伐，要尽快并放开设立小额贷款公司，允许社区银行与民间银行的试点。许多民间金融机构盼望从地下转到地上，社区银行和村镇银行就是方向。
据了解，小额贷款公司放贷，利率基本市场化，只要遵循“最高不超过银行同类贷款利率4倍”的法律规定即可。业内人士均认为，相对于地下钱庄动辄10%的月息 ，小额贷款利率不到其1/4，小额贷款公司一旦普及化、规模化，游离于灰色地带的民间高利贷，也就没有了生存空间。
小额贷款公司成功与否在监管
从上世纪80年代起，浙江温州的民间金融活动曾非常活跃，伴随着民营企业同生共存。曾有一度涌现了数百家典当行和众多的农村基金合作会，最后都因为不规范操作，出现金融风波而被整顿收编。
浙江推行小额贷款公司试点，目前管理层一再强调，小额贷款公司是经营小额贷款的特殊机构，绝对不允许吸收存款或变相集资，不能用银行贷款入股，公司开办后也不能贷款给股东。但是，人们还是担心此次放行的小额贷款公司和先前的那些农村基金合作社、担保公司等民间金融组织是否只是换个名称而已。如果要实现有效监管，细则很重要，比如：哪些资金可以进入，哪些资金不能进入等，都要有十分明确的规定。对公司开办的资格审查尤其重要，注册资金注入之后，决对不能允许抽逃。监管不能太过分散、多头，否则会造成谁都管，谁都不管的现象。
推行小额贷款公司试点的成与败，监管是否到位至关重要。万不能为了拔得头筹，就匆匆忙忙上阵。
